Das Koaxialkabel ist von innen nach außen in vier Schichten unterteilt: zentraler Kupferdraht (einzelner massiver Draht oder mehrdrähtiger Draht), Kunststoffisolator, leitende Netzschicht und Drahtmantel. Der zentrale Kupferdraht und die netzartige Leitschicht bilden die Stromschleife. Weil die zentrale Kupferleitung und die netzartige leitende Schicht eine koaxiale Beziehung zueinander haben.
Koaxialkabel übertragen Wechselstrom statt Gleichstrom, was bedeutet, dass jede Sekunde mehrere Stromumkehrungen auftreten.
Wenn ein normales Kabel zur Übertragung eines Hochfrequenzstroms verwendet wird, fungiert das Kabel als Antenne, die Funksignale nach außen überträgt.
Koaxialkabel sollen dieses Problem lösen. Die vom Zentraldraht ausgesendete Funkfrequenz wird durch die netzartige leitfähige Schicht isoliert, die die durch die Erdung übertragene Funkfrequenz steuert.
Das Problem bei Koaxialkabeln besteht darin, dass der Abstand zwischen dem zentralen Draht und der netzartigen leitenden Schicht nicht konstant ist, wenn ein Teil des Kabels gequetscht oder verformt wird, was dazu führt, dass interne Funkwellen zur Sendequelle zurückreflektiert werden. Dieser Effekt verringert die Leistung des empfangbaren Signals. Um dieses Problem zu lösen, wird zwischen dem Zentraldraht und der netzartigen leitenden Schicht eine Kunststoffisolationsschicht hinzugefügt, um den Abstand zwischen ihnen konstant zu halten. Dadurch wird das Kabel auch steifer und weniger flexibel.